BB’s leniency to blame for ailing banking sector. ব্যাংকিং খাতের অসুস্থতার জন্য বিবির নম্রতা দায়ী

Single-borrower exposure limit disregarded in last 16 years

গত 16 বছরে একক-ঋণগ্রহীতার এক্সপোজার সীমা উপেক্ষা করা হয়েছে

Banking rules and regulations stipulate a single borrower exposure limit but the banking regulator itself disregarded the rule routinely in the last 16 years.

ব্যাঙ্কিং নিয়ম এবং প্রবিধানগুলি একটি একক ঋণগ্রহীতার এক্সপোজার সীমা নির্ধারণ করে কিন্তু ব্যাঙ্কিং নিয়ন্ত্রক নিজেই গত 16 বছরে নিয়মিত নিয়মটি উপেক্ষা করেছে।

Bangladesh Bank always allowed the limit to be exceeded on special consideration, which put the state-run banks in an

Banks are not allowed to lend more than 25 percent of their paid-up capital to a single party, as per the act.

But the surprising move is that some lenders provided more than 500 percent as loans of their paid-up capital.

বাংলাদেশ ব্যাংক সর্বদা বিশেষ বিবেচনায় সীমা অতিক্রম করার অনুমতি দেয়, যা রাষ্ট্র-চালিত ব্যাংকগুলিকে বিপর্যস্ত করে তোলে

এই আইন অনুসারে ব্যাংকগুলি তাদের পরিশোধিত মূলধনের 25 শতাংশের বেশি একটি একক পক্ষকে ঋণ দেওয়ার অনুমতি দেয় না।

কিন্তু আশ্চর্যজনক পদক্ষেপ হল যে কিছু ঋণদাতা তাদের পরিশোধিত মূলধনের 500 শতাংশেরও বেশি ঋণ প্রদান করেছে।

 

For instance, state-run Janata Bank's loan exposure to Beximco Group stood at Tk 25,000 crore, which is about 950 percent of the lenders' paid-up capital.

As much as Tk 19,000 crore of the Beximco loans has become defaulted.

The sprawling conglomerate took the huge amount of loans as the central bank allowed Janata to breach the limit.

 

In August last year, the banking regulator gave a no-objection certificate to extend loans amounting to Tk 479 crore to Beximco although the amount violated Janata's single borrower exposure limit.

উদাহরণস্বরূপ, বেক্সিমকো গ্রুপের কাছে রাষ্ট্র পরিচালিত জনতা ব্যাংকের ঋণের পরিমাণ দাঁড়িয়েছে 25,000 কোটি টাকা, যা ঋণদাতাদের পরিশোধিত মূলধনের প্রায় 950 শতাংশ।

বেক্সিমকোর প্রায় ১৯ হাজার কোটি টাকার ঋণ খেলাপি হয়ে গেছে।

কেন্দ্রীয় ব্যাংক জনতাকে সীমা লঙ্ঘন করার অনুমতি দেওয়ায় বিস্তৃত সংঘটি বিপুল পরিমাণ ঋণ নিয়েছিল।

 

গত বছরের আগস্টে, ব্যাংকিং নিয়ন্ত্রক বেক্সিমকোকে 479 কোটি টাকার ঋণ বাড়ানোর জন্য একটি অনাপত্তি শংসাপত্র দেয় যদিও এই পরিমাণ জনতার একক ঋণগ্রহীতার এক্সপোজার সীমা লঙ্ঘন করেছিল।

 

Despite objections from the Department of Off-Site Supervision, the central bank wing responsible for monitoring and regulating banks, then governor Abdur Rouf Talukder gave the exemption to Beximco.

Not only the case of Beximco, the BB allowed state-run banks to exceed the exposure limit for so many conglomerates including S Alam Group, Orion Group and Bashundhara Group.

The controversial S Alam Group took out a huge amount of loans from Islami Bank. The Chattogram-based conglomerate dominated the board of the Shariah-based lender too.

অফ-সাইট তদারকি বিভাগের আপত্তি সত্ত্বেও, ব্যাংকগুলি পর্যবেক্ষণ ও নিয়ন্ত্রণের জন্য দায়িত্বপ্রাপ্ত কেন্দ্রীয় ব্যাংক শাখা, তৎকালীন গভর্নর আবদুর রউফ তালুকদার বেক্সিমকোকে ছাড় দিয়েছিলেন।

শুধু বেক্সিমকোর ক্ষেত্রেই নয়, বিবি রাষ্ট্র-চালিত ব্যাঙ্কগুলিকে এস আলম গ্রুপ, ওরিয়ন গ্রুপ এবং বসুন্ধরা গ্রুপ সহ অনেক সংস্থার এক্সপোজার সীমা অতিক্রম করার অনুমতি দিয়েছে।

বিতর্কিত এস আলম গ্রুপ ইসলামী ব্যাংক থেকে বিপুল পরিমাণ ঋণ নিয়েছে। শরীয়াহ-ভিত্তিক ঋণদাতার বোর্ডেও চট্টগ্রাম ভিত্তিক সংগঠনটির আধিপত্য ছিল।

 

S Alam also took Tk 10,449.45 crore from Janata, which was 451 percent of the state lender's paid-up capital.

Three state-run banks -- Janata, Agrani and Rupali -- had approved Tk 10,579 crore in loans for a power plant of Orion Group far exceeding their limits thanks to policy relaxation by the BB.

The three lenders were able to approve such a big amount for Orion as the central bank had in November 2022 relaxed section 26-kha (1) of the Bank Company Act-1991 that states loans given by a bank to a single borrower shall not exceed 25 percent of the bank's capital.

এস আলম জনতা থেকে 10,449.45 কোটি টাকাও নিয়েছিলেন, যা রাষ্ট্রীয় ঋণদাতার পরিশোধিত মূলধনের 451 শতাংশ।

তিনটি রাষ্ট্র-চালিত ব্যাংক - জনতা, অগ্রণী এবং রূপালী - ওরিয়ন গ্রুপের একটি পাওয়ার প্ল্যান্টের জন্য 10,579 কোটি টাকা ঋণ অনুমোদন করেছে বিবি কর্তৃক নীতি শিথিলকরণের কারণে তাদের সীমা ছাড়িয়ে গেছে।

তিনটি ঋণদাতা ওরিয়নের জন্য এত বড় পরিমাণ অনুমোদন করতে সক্ষম হয়েছিল কারণ কেন্দ্রীয় ব্যাংক নভেম্বর 2022-এ ব্যাঙ্ক কোম্পানি আইন-1991-এর ধারা 26-খা (1) শিথিল করেছিল যাতে বলা হয়েছে যে কোনও একক ঋণগ্রহীতাকে ব্যাঙ্কের দেওয়া ঋণের বেশি হবে না। ব্যাংকের মূলধনের ২৫ শতাংশ।

 

The BB relaxed the rule for coal-based power companies for the next five years. It gave the no-objection certificates for the Orion power plant loans.

However, the loans were later cancelled following an application by the business group.

Orion secured approval for the syndicated loan based on the coal project's financial credibility and without any undue influence, said Salman Obaidul Karim, its managing director.

বিবি আগামী পাঁচ বছরের জন্য কয়লাভিত্তিক বিদ্যুৎ কোম্পানিগুলোর জন্য নিয়ম শিথিল করেছে। এটি ওরিয়ন পাওয়ার প্ল্যান্টের ঋণের জন্য অনাপত্তি সনদ দিয়েছে।

যদিও পরে ব্যবসায়ী গ্রুপের আবেদনের প্রেক্ষিতে ঋণ বাতিল করা হয়।

তার ব্যবস্থাপনা পরিচালক সালমান ওবায়দুল করিম বলেছেন, কয়লা প্রকল্পের আর্থিক বিশ্বাসযোগ্যতার উপর ভিত্তি করে এবং কোন অযাচিত প্রভাব ছাড়াই ওরিয়ন সিন্ডিকেটকৃত ঋণের জন্য অনুমোদন পেয়েছে।

 

Bashundhara Group, one of the country's largest conglomerates, availed Tk 2,726 crore as loans in 2022 from five state-run banks -- Sonali, Rupali, Janata, Agrani and Bangladesh Development Bank -- under special consideration from BB for its gold refinery project.

All of them except Bangladesh Development Bank exceeded the single borrower exposure limit.

The scam-hit Janata bank, which is in deep trouble, approved the highest Tk 883 crore for the project.

বসুন্ধরা গ্রুপ, দেশের অন্যতম বৃহত্তম সংস্থা, 2022 সালে পাঁচটি রাষ্ট্র-চালিত ব্যাঙ্ক - সোনালী, রূপালী, জনতা, অগ্রণী এবং বাংলাদেশ ডেভেলপমেন্ট ব্যাঙ্ক - থেকে 2,726 কোটি টাকা ঋণ নিয়েছিল - বিবি এর স্বর্ণ শোধনাগার প্রকল্পের জন্য বিশেষ বিবেচনায়।

বাংলাদেশ ডেভেলপমেন্ট ব্যাংক ছাড়া তাদের সকলেই একক ঋণগ্রহীতার এক্সপোজার সীমা অতিক্রম করেছে।

কেলেঙ্কারির শিকার জনতা ব্যাংক, যা গভীর সংকটে রয়েছে, প্রকল্পটির জন্য সর্বোচ্চ 883 কোটি টাকা অনুমোদন করেছে।

 

In this case, Bashundhara Group media adviser Mohammad Abu Tayeb told The Daily Star that the infrastructure of the gold refinery project is ready now and they are waiting for the machinery to arrive.

Banks have given loans to the project after proper assessment and inspection.

In some cases, the banking regulator allowed the state-run lenders to exceed the exposure limit due to political pressure or pressure from influential quarters, said BB officials.

এ ক্ষেত্রে বসুন্ধরা গ্রুপের মিডিয়া উপদেষ্টা মোহাম্মদ আবু তায়েব দ্য ডেইলি স্টারকে বলেন, স্বর্ণ শোধনাগার প্রকল্পের অবকাঠামো এখন প্রস্তুত এবং তারা যন্ত্রপাতি আসার অপেক্ষায় রয়েছেন।

ব্যাংকগুলো যথাযথ মূল্যায়ন ও পরিদর্শনের পর প্রকল্পে ঋণ দিয়েছে।

কিছু ক্ষেত্রে, রাজনৈতিক চাপ বা প্রভাবশালী মহলের চাপের কারণে ব্যাংকিং নিয়ন্ত্রক রাষ্ট্র-চালিত ঋণদাতাদের এক্সপোজার সীমা অতিক্রম করার অনুমতি দিয়েছে, বিবি কর্মকর্তারা বলেছেন।

 

However, BB spokesperson Husne Ara Shikha told The Daily Star recently that the waiver from the single borrower exposure limit was given by the central bank to some clients for special purpose and special interest.

"This type of waiver is given in case of many large projects," she added.

Deshbandhu Group recently applied to the BB to relax the single borrower exposure limit to import essential commodities ahead of Ramadan.

The state-run banks are hostage to a few clients due to the frequent violation of exposure limit, industry insiders said.

তবে, বিবির মুখপাত্র হুসনে আরা শিখা সম্প্রতি দ্য ডেইলি স্টারকে বলেছেন যে একক ঋণগ্রহীতার এক্সপোজার সীমা থেকে মওকুফ কেন্দ্রীয় ব্যাংক কিছু ক্লায়েন্টকে বিশেষ উদ্দেশ্যে এবং বিশেষ স্বার্থে দিয়েছিল।

"অনেক বড় প্রকল্পের ক্ষেত্রে এই ধরনের ছাড় দেওয়া হয়," তিনি যোগ করেন।

দেশবন্ধু গ্রুপ সম্প্রতি রমজানের আগে প্রয়োজনীয় পণ্য আমদানিতে একক ঋণগ্রহীতার এক্সপোজার সীমা শিথিল করার জন্য বিবির কাছে আবেদন করেছে।

এক্সপোজার সীমা ঘন ঘন লঙ্ঘনের কারণে রাষ্ট্র-চালিত ব্যাঙ্কগুলি কয়েকটি ক্লায়েন্টের কাছে জিম্মি, শিল্পের অভ্যন্তরীণরা জানিয়েছেন।

 

A lender's risk increases when a single customer gets a large portion of the loans, sometimes even more than the client's capital, they added.

As of June of last year, Janata had the highest number of large loan borrowers (67) and the highest proportion of large borrowers that have exceeded the single borrower exposure limit of 25 percent of capital, central bank documents showed.

Sonali had 21 large borrowers and 13 exceeded the single-borrower exposure limit.

Agrani had 55 large borrowers and 20 of their exposure was over the limit.

As of June 30 last year, Rupali had 35 large borrowers and the exposure of 10 of them was above the ceiling set for a single borrower.

একটি ঋণদাতার ঝুঁকি বাড়ে যখন একজন একক গ্রাহক ঋণের একটি বড় অংশ পায়, কখনও কখনও গ্রাহকের মূলধনের চেয়েও বেশি, তারা যোগ করে।

গত বছরের জুন পর্যন্ত, জনতা সর্বাধিক সংখ্যক বৃহৎ ঋণ গ্রহীতা (67) এবং বৃহৎ ঋণগ্রহীতাদের সর্বোচ্চ অনুপাত যা মূলধনের 25 শতাংশের একক ঋণগ্রহীতার এক্সপোজার সীমা অতিক্রম করেছে, কেন্দ্রীয় ব্যাংকের নথিতে দেখা গেছে।

সোনালীর 21 জন বড় ঋণগ্রহীতা ছিল এবং 13 জন একক ঋণগ্রহীতার এক্সপোজার সীমা অতিক্রম করেছে।

অগ্রণীর 55 জন বড় ঋণগ্রহীতা ছিল এবং তাদের 20 জনের এক্সপোজার সীমা অতিক্রম করে।

গত বছরের 30 জুন পর্যন্ত, রূপালীর 35 জন বড় ঋণগ্রহীতা ছিল এবং তাদের মধ্যে 10 জনের এক্সপোজার একক ঋণগ্রহীতার জন্য নির্ধারিত সর্বোচ্চ সীমার উপরে ছিল।

 

"Since the central bank itself allowed the banks to cross the single borrower exposure limit, there was no need to fix the limit," said Mustafa K Mujeri, former chief economist at the BB.

Such waivers for certain clients are not legal.

The current ailing situation of the banking sector is the reflection of such waivers from rules and regulations, said Mujeri, also the executive director at the Institute for Inclusive Finance and Development.

"Laws and rules are made to be obeyed but what is the logic of having laws and policies when they are not obeyed? The central bank cannot deny the responsibility for the fragile situation of most of the banks," he added.

"যেহেতু কেন্দ্রীয় ব্যাংক নিজেই ব্যাংকগুলিকে একক ঋণগ্রহীতার এক্সপোজার সীমা অতিক্রম করার অনুমতি দিয়েছে, তাই সীমা নির্ধারণ করার দরকার ছিল না," বলেছেন বিবির সাবেক প্রধান অর্থনীতিবিদ মোস্তফা কে মুজেরি৷

নির্দিষ্ট ক্লায়েন্টদের জন্য এই ধরনের মওকুফ আইনি নয়।

ইনস্টিটিউট ফর ইনক্লুসিভ ফাইন্যান্স অ্যান্ড ডেভেলপমেন্টের নির্বাহী পরিচালক মুজেরি বলেন, ব্যাংকিং সেক্টরের বর্তমান অসুস্থ পরিস্থিতি নিয়ম ও প্রবিধান থেকে এই ধরনের ছাড়ের প্রতিফলন।

তিনি বলেন, "আইন ও নিয়ম মানার জন্য তৈরি করা হয়, কিন্তু আইন ও নীতিমালা না মানার যুক্তি কী? অধিকাংশ ব্যাংকের নাজুক অবস্থার দায় কেন্দ্রীয় ব্যাংক অস্বীকার করতে পারে না।"

 

At the end of September, the six state-run commercial banks -- Agrani, Janata, Rupali, Sonali, Bangladesh Development Bank and BASIC Bank -- together had defaulted loans amounting to Tk 126,111.5 crore, which is 40.35 percent of their disbursed loans.

Of the amount, Janata accounted for Tk 60,489 crore, Agrani Tk 26,891 crore, Sonali Tk 16,623 crore and Rupali Tk 12,738 crore.

সেপ্টেম্বরের শেষে, ছয়টি রাষ্ট্র-চালিত বাণিজ্যিক ব্যাংক - অগ্রণী, জনতা, রূপালী, সোনালী, বাংলাদেশ উন্নয়ন ব্যাংক এবং বেসিক ব্যাংক - একসাথে খেলাপি ঋণের পরিমাণ 126,111.5 কোটি টাকা, যা তাদের বিতরণ করা ঋণের 40.35 শতাংশ।

এর মধ্যে জনতা ৬০,৪৮৯ কোটি টাকা, অগ্রণীর ২৬,৮৯১ কোটি, সোনালী ১৬,৬২৩ কোটি এবং রূপালী ১২,৭৩৮ কোটি টাকা।

 

The central bank should never allow the exposure limit to be exceeded as it is not meant for good governance, said Anis A Khan, former chairman of the Association of Bankers Bangladesh (ABB).

Some large borrowers who are getting loans beyond their capacity now are not able to serve the interest payment of the loans.

The single borrower exposure limit can only be relaxed for importing essential commodities amid Ramadan and for the power sector because power is very important for the country, said Khan, also a former MD of Mutual Trust Bank.

অ্যাসোসিয়েশন অফ ব্যাংকার্স বাংলাদেশের (এবিবি) সাবেক চেয়ারম্যান আনিস এ খান বলেছেন, কেন্দ্রীয় ব্যাংকের কখনই এক্সপোজার সীমা অতিক্রম করার অনুমতি দেওয়া উচিত নয় কারণ এটি সুশাসনের জন্য নয়।

কিছু বড় ঋণগ্রহীতা যারা তাদের সামর্থ্যের বাইরে ঋণ পাচ্ছেন তারা এখন ঋণের সুদ পরিশোধ করতে পারছেন না।

মিউচুয়াল ট্রাস্ট ব্যাংকের প্রাক্তন এমডি খান বলেন, রমজানের মধ্যে এবং বিদ্যুৎ খাতের জন্য প্রয়োজনীয় পণ্য আমদানির জন্য একক ঋণগ্রহীতার এক্সপোজার সীমা শিথিল করা যেতে পারে কারণ বিদ্যুৎ দেশের জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। ....Read More......